Bilbo Bagger ger sig iväg på en äventyrlig resa för att återkräva dvärgarnas kungadöme Erebor, ett rike som för länge sedan erövrades av draken Smaug. Bilbo får sällskap av tretton dvärgar på färden som leds av den legendariske krigaren Thorin Ekensköld. För att nå det Ensliga berget måste de ta sig över områden där orcher och troll härjar fritt och därefter genom dvärgarnas tunnlar. Här möter Bilbo varelsen Gollum för första gången, vilket kommer att påverka resten av hans liv.
